受?chē)夷茉淳止嫉摹度珖Ｉ巷L(fēng)電開(kāi)發(fā)建設方案（2014-2016）》帶動(dòng)，風(fēng)電概念獲得投資者熱烈追捧，wind風(fēng)力發(fā)電板塊成為表現最好的概念板塊。華鑫證券研報表示，隨著(zhù)產(chǎn)業(yè)結構改善、新建特高壓等因素改善并網(wǎng)、消納瓶頸，以及海上風(fēng)電盛宴的開(kāi)啟，未來(lái)2-3年內風(fēng)電行業(yè)將保持穩定增長(cháng)態(tài)勢，風(fēng)電板塊估值有望進(jìn)一步提升。
政策暖風(fēng)催生市場(chǎng)熱情
據媒體報道，國家能源局8月22日下午召開(kāi)全國海上風(fēng)電推進(jìn)會(huì )，并對外公布《全國海上風(fēng)電開(kāi)發(fā)建設方案（2014-2016）》。該《方案》涉及44個(gè)海上風(fēng)電項目，共計逾10GW裝機容量。未來(lái)，國家能源局還將會(huì )同國家發(fā)改委、國家海洋局和交通部等部門(mén)，共同研究促進(jìn)海上風(fēng)電開(kāi)發(fā)建設措施，推進(jìn)產(chǎn)業(yè)下一步發(fā)展。
《方案》的出臺給風(fēng)電概念帶來(lái)了上攻契機。盡管昨日滬綜指和深成指雙雙低開(kāi)低走，全天跌幅分別達到0.51%和1.55%，wind風(fēng)力發(fā)電指數卻并未隨之下跌，反而逆市上揚1.36%，位列概念漲幅榜首位。值得注意的是，98個(gè)wind概念板塊中，昨日出現上漲的僅有10個(gè)板塊，且大多數漲幅在0.50%以下，風(fēng)力發(fā)電指數遙遙領(lǐng)先的態(tài)勢凸顯出投資者的熱情高漲。
個(gè)股方面，絕大多數風(fēng)力發(fā)電成分股均實(shí)現逆市上漲，其中，金鳳科技強勢漲停，天順風(fēng)能、銀星能源、吉鑫科技漲幅也分別達到5.77%、3.98%和3.21%；整體來(lái)看，正常交易的17只成分股中有14只的漲幅跑贏(yíng)滬綜指。
分析人士指出，與陸地風(fēng)電相比，海上風(fēng)電風(fēng)能資源的能量效益比陸地風(fēng)場(chǎng)高20%-40%，還具有不占地、風(fēng)速高、沙塵少、電量大、運行穩定以及粉塵零排放等優(yōu)勢，同時(shí)能夠減少機組的磨損，延長(cháng)風(fēng)力發(fā)電機組的使用壽命。而且對我國而言，海上風(fēng)電資源最豐富的地區主要集中在東南沿海，毗鄰用電需求大的經(jīng)濟發(fā)達區域，還可以實(shí)現就近消化，降低輸送成本，今后發(fā)展潛力巨大。再加上此次《方案》裝機容量大大超過(guò)業(yè)績(jì)預期，這也預示著(zhù)沉寂多年的海上風(fēng)電有望加速發(fā)展，相關(guān)設備上市公司也將迎來(lái)嶄新的發(fā)展機遇。
景氣度持續轉暖可期
風(fēng)電行業(yè)整體景氣度正在回暖。2010年起，我國風(fēng)電產(chǎn)業(yè)在經(jīng)歷了前期高速發(fā)展之后進(jìn)入痛苦而漫長(cháng)的階段調整，直到2013年才迎來(lái)轉機。根據中國風(fēng)能協(xié)會(huì )數據，2013年中國（不包括臺灣地區）新增風(fēng)電裝機容量16.09GW，同比增長(cháng)24.1%；累計裝機容量91.41GW，同比增長(cháng)21.4%，新增裝機和累計裝機兩項數據均居世界第一。業(yè)內人士認為，今年國內新增風(fēng)電裝機容量預計至少在18GW以上，樂(lè )觀(guān)情況下甚至有接近20GW的可能?？梢哉f(shuō)，裝機容量的持續增加為風(fēng)電產(chǎn)業(yè)基本面由弱向強奠定了堅實(shí)基礎。
實(shí)際上，早在《方案》出臺前，國家對風(fēng)電產(chǎn)業(yè)的扶持力度就呈現不斷加碼跡象，而風(fēng)電產(chǎn)業(yè)景氣度的回升也與扶持政策密不可分。2013年2月，國家能源局印發(fā)《關(guān)于做好2013年風(fēng)電并網(wǎng)和消納相關(guān)工作的通知》，目標直指對風(fēng)電產(chǎn)業(yè)桎梏最深的“棄風(fēng)”和“并網(wǎng)”問(wèn)題；5月，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于取消和下放一批行政審批項目等事項的決定》，將企業(yè)投資風(fēng)電站項目（總裝機容量5萬(wàn)千瓦及以上項目）核準權限由國家發(fā)改委下放到各地方政府，為風(fēng)電投資和建設進(jìn)一步“松綁”；去年下半年以來(lái)，國家還加大了特高壓線(xiàn)路的建設，一旦上述項目建成發(fā)揮作用，風(fēng)電的輸送有望更加順暢，風(fēng)電利用小時(shí)數也獲得更大上升空間。目前，國家能源局已經(jīng)正式下發(fā)文件批復12條電力外送通道，其中明確提出4交4直8條特高壓工程建設方案，并首次明確線(xiàn)路建設時(shí)間表。特高壓建設進(jìn)度明顯大幅加強，也有利于風(fēng)電并網(wǎng)能力提升。
單就海上風(fēng)電而言，今年6月19日國家發(fā)改委出臺《關(guān)于海上風(fēng)電上網(wǎng)電價(jià)政策的通知》，明確了海上風(fēng)電價(jià)格政策，部分已經(jīng)招標或已經(jīng)批準的項目或加速進(jìn)行。目前，全國有17個(gè)海上風(fēng)電項目已經(jīng)獲得國家能源局批準，主要分布在江蘇、上海、福建、浙江、廣東等地，此外還有28個(gè)項目正在爭取國家能源局同意。分析人士認為，海上風(fēng)電或成為超預期因素，帶動(dòng)風(fēng)電行業(yè)全年維持較快增長(cháng)。
投資方向上，分析人士建議重點(diǎn)關(guān)注風(fēng)電設備廠(chǎng)商，尤其在海上風(fēng)電具備先發(fā)優(yōu)勢的上市公司；此外，海上風(fēng)電對海工需將大幅提升，在這一業(yè)務(wù)領(lǐng)域具備較強實(shí)力的公司也值得注意。但鑒于今年風(fēng)資源相對往年較差，發(fā)電小時(shí)數回落拖累風(fēng)電站盈利能力，投資者應對下游風(fēng)電站運營(yíng)個(gè)股保持警惕。
